Orta Doğu’da genişleyen savaşın petrol fiyatlarını yükseltip enflasyon endişelerini körüklediği bir dönemde ABD’de açıklanan zayıf istihdam verisi ve özel kredi sektörüne ilişkin artan endişeler cuma günü borsaları düşürdü.
Risk iştahının azalmasıyla S&P 500 günü yüzde 1,3 ekside tamamladı. Böylece endeks ekim ayından bu yana en kötü haftasını geride bıraktı.
Satışlar finans sektörü hisselerinde yoğunlaştı. İran’daki çatışmalarda bir durulma belirtisi görülmezken, bu çatışma enerji piyasalarında bir dizi aksaklığa yol açıyor ve enflasyon korkularını tetikliyor.
Bununla birlikte ABD’de tarım dışı istihdam geçen ay 92.000 azaldı ve bu, pandemiden bu yana en büyük düşüşlerden biri oldu.
Sağlık çalışanlarının grevi ve kötü hava koşullarının potansiyel etkisi gibi bazı olumsuzluklar bekleniyordu, ancak çok çeşitli sektörlerde istihdam kesintisi yaşandı. İşsizlik oranı yüzde 4,4’e yükseldi. ABD’de politika yapıcılar, istikrarlı işgücü piyasasının, enflasyonla mücadele ederken faizleri dengede tutmalarına destek olacağını düşünüyordu.
Ancak bu veriler bu görüşe dair şüpheleri artıdı. Annex Wealth Management’tan Brian Jacobsen’e göre, zayıf istihdam rakamları ve petrol fiyatlarındaki artış, yatırımcıları stagflasyon riskleri konusunda endişelendirme riski taşıyor.
Morgan Stanley Wealth Management’tan Ellen Zentner de son istihdam rakamlarının Fed’i zor bir durumda bırakmış olabileceğini söyledi. Zentner, “İşgücü piyasasındaki önemli zayıflama, faiz indirimi için destekleyici olabilir, ancak petrol fiyatlarının uzun süre yüksek kalmasının başka bir enflasyon dalgasına yol açma riski göz önüne alındığında, Fed beklemede kalmak zorunda hissedebilir” diye ekledi.
Piyasaların gündeminde savaş ve stagflasyon endişelerinin yanı sıra özel kredilerin durumu da öne çıkıyor.
Son dönemde, yüksek profilli şirket iflasları ve yapay zekanın yol açabileceği aksaklıklara karşı savunmasız görünen yazılım şirketlerindeki pozisyonlar nedeniyle özel kredilerle ilgili kaygılar arttı. Son olarak BlackRock özel kredi fonundan para çekimlerini kısıtladığını açıkladı ve hissesi cuma günü yüzde 7,7 değer kaybetti. Pimco analistlerine göre, özel kredi veren kurumlar, “tam anlamıyla bir temerrüt döngüsü” ile karşı karşıya kalabilir.
Vadeli endeksler petrol fiyatlarının 2022’den bu yana ilk kez 100 doları aşmasının etkisi ile satıcılı. Cuma günü zayıf istihdam verileri sonrası düşse de haftalık bazda yüzde 1,3 yükselerek Kasım 2024’ten bu yana en iyi haftasını geride bırakan Dolar Endeksi bu sabah güvenli limanlara talebin artmasıyla yükselişini sürdürüyor. İsveç kronu, G-10 para birimleri arasında en fazla değer kaybeden para birimi olurken, onu Avustralya doları ve euro izledi. Güney Afrika randı, gelişmekte olan piyasalardaki para birimleri arasında en fazla değer kaybeden para birimi oldu.
Finansal hizmetler şirketi Ebury’nin piyasa stratejisi başkanı Matthew Ryan, “Dolar, likiditesi nedeniyle nihai güvenli liman olarak görülüyor ve aynı zamanda petrol fiyatlarındaki artıştan da destek alıyor. Savaşın yakın bir zamanda sona ereceğe benzemiyor ve bu durum devam ettiği sürece doların yükselmeye devam edeceğini düşünüyoruz” dedi. Petrolün varil başına 120 dolara yükselmesiyle, altın, güçlenen ABD doları ve faiz oranlarının yükseleceğine dair endişelerin baskısı altında düştü.
Altın, bir aydan uzun süredir ilk haftalık düşüşünü yaşamasının ardından, ons başına yüzde 3’e varan bir kayıpla 5.015 dolara geriledi, daha sonra kayıplarının bir kısmını telafi etti. Bitcoin, petrol fiyatlarının yükselmesiyle Asya piyasalarının açılışında bir haftanın en düşük seviyesine geriledi.
Enflasyon korkularının yol açtığı riskten kaçınma eğilimi, kripto para biriminin yüzde 2,36 oranında düşerek 65.633 dolara gerilemesine neden oldu. Asya borsaları satıcılı.
Japonya borsalarında korku endeksi, petrol fiyatlarındaki keskin artışın ülkenin ekonomik görünümü ve şirket kazançlarına ilişkin iyimserliği azaltmasıyla, 2020’deki Kovid krizinden bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Nikkei 225 Endeksi’nin bir yıllık ima edilen oynaklığı Pazartesi günü 30 puanın üzerine çıktı. Nikkei endeksi bu sabah yüzde 6’dan fazla düştü.